아이쓰리시스템 3Q23 실적발표 (방산)

지난 6일 국내 적외선 영상센서 1위 기업인 아이쓰리시스템이 3분기 실적을 발표했습니다.

오늘은 아이쓰리시스템의 3분기 실적에 대해 알아보겠습니다.

아이쓰리시스템 3Q23 실적발표

 

아이쓰리시스템 3Q23 실적발표

• 매출액 321억 (yoy +66.5%, qoq +15.4%)
• 영업이익 42억( yoy +116.6%, qoq +76.4%)
• 영업이익률 13.1%( yoy +3%p, qoq +4.5%p)
• 순이익 37억( yoy +74.5%, qoq +47.2%)

아이쓰리시스템 3Q23 실적발표

	202209	202212	202303	202306	202309
매출액	193	276	306	278	321
영업이익	19	20	31	24	42
OPM	9.8%	7.2%	10.1%	8.6%	13.1%
순이익	21	15	29	25	37
NPM	10.9%	5.4%	9.5%	9%	11.5%

 

아이쓰리시스템 기대 포인트

(1) 무기 체계의 발전 속에서 동사 센서 탑재량이 증가

 

병력자원이 줄어드는 상황에서 개인 전투력증강이 중요해지면서

• 경기관총 뿐만 아니라 소총 등 각종 총기류에 적외선 영상센스 등이 장착 가시화
• K2 전차 폴란드향 포수조준경에 필요한 적외선 영상센스 공급 가시화
• 한국형 소형 무장 헬기(LAH) 조주넁에 적외선 영상센스 공급 가시화

적외선 영상센스 활용 증가 및 국산화 등으로 수요가 확대되면서 매출 증가, 실적 개선되고 있습니다. 

 

적외선 영상센스 기술 보유한 업체가 한정적인 상황에서 적외선 영상센스 활용 범위가 넓어짐에 따라 동남아, 중동, 유럽 등 독자적인 매출처가 확대되면서 해외 매출이 증가되고 있습니다.

 

매출처 다변화는 향후 실적개선으로 이어질 것으로 예상됩니다.

 

(2) 우주위성용 광학카메라 매출 확대

 

차세대중형 위성(CAS500) 광학탑재체에 FPA(Focal Plane Assembly), 달탐사 위성에 고해상도 카메라 탑재, 다목적용위성에 FPU 탑재 등 우주 프로젝트 레퍼런스 보유하고 있습니다. 

 

2022년말 우주 프로젝트 수주잔고의 경우 전체 수주잔고(960억원)의 20%를 차지하고 있으며 계속해서 수주잔고가 증가하고 있는 중입니다. 

 

(3) 군수용 뿐만 아니라 민수용으로 납품처 확대

 

아이쓰리시스템 주가 및 실적 전망

현재주가는 30,400원으로 고점(41,200원)대비 26.21% 떨어졌으며 연초대비 63% 상승했습니다.

 

실적이 계속상승하고 있기 때문에 매도보다는 매수관점에서 지켜봐야 할것 같습니다. 목표가는 전고점 41,200원 근처로 잡으면 되겠습니다. 

아이쓰리시스템 주가

 

러시아ㆍ우크라이나 전쟁, 이스라엘ㆍ하마스 전쟁으로 국제정세가 불안해지면서 국내 방산 대형업체들의 무기 수출이 증가, 호실적을 달성하고 있습니다.

 

아이쓰리시스템은 글로벌 최고 수준의 냉각형 적외선 센서 기술을 보유하고 있는데 국내 방산 대형업체들이 생산하는 K2 전차, 현궁 등 해외로 수출되는 국내 무기들에 납품됩니다.

 

국내 대형 방산업체들의 무기 수출이 증가하면 함께 낙수효과가 기대되고 있습니다.

 

아이쓰리시스템 관련 기사

 

아이쓰리시스템, 자율주행용 라이다 센서 개발 착수

---

지금까지 아이쓰리시스템의 3Q23 실적에 대해서 알아보았습니다. 잃지 않는 투자 하시길 기원합니다. 

 

함께 읽으면 좋은 글

 

한미반도체 3Q23 실적 발표, 하락원인 및 전망

 

파두(FADU) 3분기 실적과 급락 원인