반도체 메모리 투자 시기 및 수혜주

반도체 메모리 사이클은 보통 4년 주기로 나타납니다.

 

상승 사이클 2년 6개월, 하락 사이클 1년 6개월입니다.

 

23년 3분기 반도체 바닥 시그널이 발생하여 상승 사이클 초입에 들어갔습니다.

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오늘은 반도체 메모리 투자 시기 및 수혜주에 대해서 알아보겠습니다.

 

반도체 투자 시기 

 

• 23.3Q 반도체 재고 소진
• 23.4Q 메모리 고정 가격 상승

23년 3분기 반도체 재고 소진으로 반도체 바닥 시그널을 확인하였고 23년 4분 메모리 고정 거래가격 상승으로 반도체 상승 사이클이 시작함을 확인하였습니다.

 

반도체 주가는 선행하기 때문에 반도체 투자는 반드시 6~12개월 이후의 업황을 보고 투자를 시작해야 합니다.  

 

즉, 23년도 3분기 바닥을 전망하고 23년 1분기 부터 투자를 시작해야 합니다.

 

반도체 상승 사이클 순서

반도체 상승 사이클 순서는 장비 > 소자ㆍ기판 > PCB 기판 순서로 상승 사이클이 나타납니다.

 

반도체 장비주는 하락 사이클에서 가장 피해가 큰 업종입니다. 

 

하락사이클 동안 수주가 없음에도 숙련근로자들을 해고 하지 않아 하라사이클을 온몸으로 버텨야 하기 때문입니다.

 

하지만 상승시에누 이익 레버리지가 가장 큽니다.

 

장비주가 상승을 하고 나면 소재ㆍ부품주가 상승을 합니다.

 

소재ㆍ부품주는 감산에 따른 피해주로서 가격이 오르고 감산 마무리ㆍ가동률이 상승하면 이익을 보게됩니다.

 

마지막 순서로 PCB업체가 상승을 합니다.

 

반도체 메모리 상승사이클에서 반드시 장비 > 소재ㆍ부품 > PCB 순서로 투자를 하는 것이 좋습니다.

 

2024년 전망 및 수혜주

2024년은 감산 마무리 수혜 업종이면서 AI 반도체 업종에 대해서 투자를 하는 것이 좋습니다.

 

대표적인 수혜 업체로는 동진쎄미켐(생산량 증가), 솔브레인, HPSP, 리노공업 등이 있습니다.

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지금까지 반도체 메모리 투자 시기 및 수혜주에 대해서 알아보았습니다.

 

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